Kalenderverspreidings

kalenderverspreidings Kalender versprei verskaf bekend en vaste maksimum verlies op, totdat die verstryking van die kort opsie. Hulle word gewoonlik gebruik met 'n lae geïmpliseerde wisselvalligheid en die verwagting van-reeks gebind handel. Call agenda is feitlik identies aan agenda sit, by die gebruik van dieselfde staking. Hulle neem voordeel van die verskil in tyd verval vir verskillende verval (THETA). Wil jy. In staat wees om voordeel te trek uit-reeks gebind markte? Neem voordeel van die verskillende tyd verval pryse in verskillende verstryking maande? Enigiemand wat opsies het verhandel vir 'n rukkie het 'n gevoel vir hoe tyd verval weg kan eet op waarde 'n opsie se, veral as verstryking kry nader. Opsies posisies kan in werklikheid wins van tyd verval, maar dit behels die verkoop van opsies en kan beduidende risiko behels. Lang kalender versprei bied 'n beperkte risiko manier om voordeel te trek uit die tyd verval inherent in verskillende verval datums. Lang kalender versprei wins binne 'n gegewe reeks. Hulle wins uit 'n styging in geïmpliseerde wisselvalligheid en is dus 'n lae-koste manier om gebruik te maak van lae geïmpliseer wisselvalligheid opsies. Dit word beskou as 'n meer gevorderde opsies strategie, maar het gewoonlik 'n laer risiko en 'n beter kans wins as blatante oproep of sit koop. Die maksimum risiko is bekend uit die staanspoor van die handel, en is gelyk aan die prys betaal vir die verspreiding, tot en met die naby-maand opsie wat jy verkoop kry om verstryking debiet-, waarteen blootstelling punt raak die risiko inherent aan die opsie wat jy koop . Wat is 'n kalender Smeer? Kalender versprei kan gedoen word met oproepe of sit en, indien die gebruik van dieselfde stakings, sit en roep kalenderverspreidings is feitlik ekwivalent. Implementering van die strategie behels die aankoop van 'n opsie en verkoop 'n ander opsie van dieselfde soort en staking, maar met verskillende verstryking. 'N Lang kalender verspreiding sou behels 'n opsie koop (nie 'n & quot; voorkant maand & quot; kontrak) en verkoop van 'n nader-verstryking opsie van dieselfde staking en tipe. Lang kalenderverspreidings verhandel vir 'n debietorder, wat beteken dat jy betaal om die algehele posisie te open. Hierdie strategie winste in 'n beperkte reeks om die staking gebruik. Die vakbond kan opgestel word met 'n lomp, lomp of neutraal vooroordeel. Die grootste wins sal kom wanneer die onderliggende is by die staking gebruik by verstryking. Kalender versprei ook wins uit 'n styging in geïmpliseerde wisselvalligheid, aangesien die lang opsie het 'n hoër Vega as die kort opsie. Kalenderverspreidings verloor as die onderliggende beweeg te ver in enige rigting. Die maksimum verlies is die debietorder betaal, tot en met die opsie wat jy verkoop verstryk. Daarna het jy lank 'n opsie en jou verdere risiko is die hele waarde van die opsie. Opsies in nader maande verval het meer tyd verval as later maande (hulle het 'n hoër theta). Die kalender versprei winste uit hierdie verskil in verval tariewe. Dit handel is die beste gebruik wanneer geïmpliseer wisselvalligheid is laag en as daar geïmpliseer wisselvalligheid & quot; skeef & quot; tussen die gebruik, spesifiek wanneer die nabye maande verkoop het 'n hoër geïmpliseer wisselvalligheid as die latere maande gekoop maande. In hierdie voorbeeld met die voorraad op 135,13, ​​die September 135 oproep gekoop vir $ 15,45, en die Julie 135 oproep verkoop vir $ 10,45 vir 'n netto debietorder van $ 5, wat is die maksimum risiko. Dit is 'n neutrale handel gebruik word wanneer die uitkyk is vir 'n verskeidenheid gebind onderliggende. Die maksimum risiko is bekend uit die staanspoor van die handel, en is gelyk aan die bedrag (tot en met die eerste verstryking) debietorder. As die geïmpliseer wisselvalligheid nie verander nie, sal die posisie winste uit ongeveer 121 tot 154. stygings in geïmpliseerde wisselvalligheid die wins en die reeks te verhoog. Tyd verval is aan jou kant met hierdie handel. Voorbeeld van 'n wen-handel Research in Motion (RIMM) verskuif tot $ 108 in die einde van Februarie, terwyl geïmpliseerde wisselvalligheid afgeskuif onder 50. Met die voorraad by 108, sal ons die April 110 oproepe vir $ 7,50 te koop en te verkoop die Maart 110 oproepe vir $ 4,45 vir 'n netto debietorder van $ 3,05. Die maksimum risiko is die $ 305 wat ons betaal (onthou dat opsies kontakte kom in baie 100). Die risiko sou realiseer indien die voorraad beweeg & quot; te ver & quot; in enige rigting. In hierdie geval, RIMM was op 101 op Maart verval, met geïmpliseerde wisselvalligheid tot 65. So het die Maart 110 oproep verstryk waardeloos, terwyl die April 110 oproep was die moeite werd $ 4,30 vir 'n terugkeer 41%. Voorbeeld van 'n verlore Handel Gebruik dieselfde RIMM kaarte, sien ons dat om 'n verspreiding net voor verdienste nie sou uitgewerk. In Augustus het ons die prys op pad deur 220 en geïmpliseer wisselvalligheid op 62 persent. Die Oktober 220 oproep is aangekoop vir $ 22,60 en die September 220 oproep verkoop vir $ 15,90 vir 'n netto debietorder van $ 6,70. Na verdienste, die prys gedaal af na die $ 80-reeks en geïmpliseer wisselvalligheid val onder 50. Die geïmpliseerde wisselvalligheid verhaal word deur die September en Oktober verval, maar die prys het nie, sodat die maksimum verlies van $ 670 gerealiseer. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Vir meer inligting, lees asseblief die eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options. Afskrifte kan verkry word uit die opsies Clearing Corporation, Een Noord Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 of bel 1-888-OPTIONS of besoek 888options. OptionsHouse is apart van maar verbind met optionMONSTER. Beide is filiale van Aperture Group, LLC. Dit moet nie beskou word as 'n uitnodiging om 'n rekening oop te maak OptionsHouse of om handel te dryf met OptionsHouse. Hierdie materiaal word aan u verskaf vir opvoedkundige doeleindes alleenlik. Hierdie inligting nie wil sê nie, moet vertolk, as 'n aanbod, of 'n uitnodiging van 'n aanbod om aandele te koop of te verkoop deur OptionsHouse. OptionsHouse bied nie of gee enige belegging advies of mening oor die aard, potensiaal, waarde, geskiktheid of winsgewendheid van 'n bepaalde belegging of beleggingstrategie, en jy sal ten volle verantwoordelik vir enige belegging besluite wat jy maak, en sulke besluite sal uitsluitlik gebaseer op jou evaluering van jou finansiële omstandighede, beleggingsdoelwitte, risikotoleransie en likiditeit behoeftes. Kopiereg © 2015 optionMONSTER Media, LLC. Alle regte voorbehou. optionMONSTER EDUCATION AFRIGTING HOE KAN EK skryf in optionMONSTER gevorderde onderrig? As die mark makers, Jon ( 'DRJ') en Pete Najarian geskool talle jong professionele mense. Nou optionMONSTER bied 'n unieke opvoedkundige program wat ontwerp en gelei deur ons mede-stigters. Leer by jou spoed, een-tot-een Wins uit strategieë en die Grieke Knip algemene foute Identifiseer en te verfyn jou handel styl Om nou te begin, help ons om te verstaan ​​jou belegging doelwitte te bereik. optionMONSTER sal opvolg met 'n private telefoon gesprek. In die oorweging van jou tyd, sal ons die eerste twee hoofstukke van Jon en Pete se nuutste boek, Hoe Ons Handel Options stuur.